一、尼龍66產業基本概述

1、分類情（qíng）況

錦綸纖維（wéi）是世界上出現的第一種（zhǒng）妖精影院纖維，其化學名稱為聚酰胺（PA），俗稱尼龍（Nylon），但由於價格等方麵限製，錦綸應用廣度不（bú）如滌綸。按分子結構可以分為錦（jǐn）綸6、錦綸（lún）66、錦綸11、錦綸610等，錦綸6和錦綸66應用最為廣泛，產量約占錦綸總產量的98%；其中錦綸6和錦綸66分別占85%和15%左右。

尼龍66在色牢度、彈性等（děng）方麵（miàn）更具優勢，更適用於戶外運動、瑜伽服等產品。尼龍66具備熔點較高+手感（gǎn）滑膩的優勢，更適（shì）合製造耐熱應變的產品、高檔服裝麵（miàn）料，同時因結晶緊（jǐn）密、高密度，有效防止羽絨外鑽，適用於羽（yǔ）絨服、羽絨（róng）被等。

尼龍66和尼龍6性能（néng）對比

2、工藝流程

就尼龍66生產工藝流（liú）程而言（yán），主要先通過乙二胺、乙二酸溶水混合，經過蒸發器將結晶，甲醇，水分離，再通過結晶加入醋酸反應，蒸發反應器分（fèn）離，加入添加劑分離擠出造粒，最後（hòu）生成尼龍66。

尼龍66基本生產流程（chéng）簡圖

二、尼（ní）龍66產業鏈整體分析

1、產業鏈簡述

尼龍66，又（yòu）稱PA66，是使用量最大的（de）尼龍種類之（zhī）一，一般（bān）是由己二酸和己二胺縮聚製的。由於其強度高，耐磨性（xìng）好，潤滑（huá）性優良，相對（duì）抗高溫阻力，是尼龍中的“高端”產品，被廣泛應用在橡膠、輪胎、塑料、電子、化工、化纖（xiān）等行（háng）業。

尼（ní）龍66產業鏈簡圖

2、上遊端：己二腈製約PA66發展

由於己二腈極高的技術壁壘，一直以來國內己二腈（jīng）的供應（yīng）為（wéi）國際大廠所（suǒ）控製，但不可抗力因素也常導致己二腈生產受限，國內華峰集團2020年率先突破己二腈（jīng）工業化生產技術，投產（chǎn）5萬（wàn）噸，目前己二腈產能仍處於高度壟斷狀態。國內尼龍66切片產能較充足，但己二腈短缺導致開工率不（bú）足（zú），進口依存度（dù）較高。由於己二（èr）腈短缺，國內（nèi）錦尼龍66切（qiē）片在產能較充分的情況下，開工（gōng）率卻位於低位。2021以（yǐ）來，上遊己二（èr）腈的國產化（huà）持續推進（jìn），預計整體（tǐ）產能穩步增長，己二腈產（chǎn）能的增長有（yǒu）望釋放尼龍66產能利（lì）用率。

2015-2020年中國己二腈消費變動情況

3、下遊端

就尼龍66下遊（yóu）應用而言，主要分為纖（xiān）維領域和工程塑料領域。纖維（wéi）領域的尼龍66主要用於生產民用絲、工（gōng）業絲、地毯（tǎn）絲等（děng），包（bāo）括製作針織（zhī）品、輪胎簾子（zǐ）線、濾布、繩索、魚網等（děng）；工程塑料領域的尼龍66常用於生產強（qiáng）度高、耐（nài）磨、自潤滑（huá）性優良的各種高檔汽車部件、機（jī）械部件、電子電（diàn）器、包（bāo）裝（zhuāng）材料等（děng）。尼龍66在工程塑料領域應用占比更高，達59%，其中最大的消費市場為（wéi）汽車用工程塑料。未來隨著全球汽車輕量化的發展以（yǐ）及終端用戶降低成本的需求，尼龍66在工程塑料（liào）市場增（zēng）長大有潛力。

尼龍66下遊需（xū）求結（jié）構占比分布情況

三、尼龍66產業發展現狀分析

1、產量

就我國尼龍66產量變動情況而言，隨著我國人（rén）均（jun1）消費水平上升，屬（shǔ）於高端錦綸的尼龍66需求（qiú）持續增長，帶動我國尼龍66產量從2011年開始持續增長，截止2021年已達到（dào）39萬噸，相較於整體需求量（liàng）仍不足，仍有25萬噸左右需求依賴進口。預（yù）計隨著上遊原料逐步（bù）國產化，有望提升開工率，帶動產（chǎn）量大幅度上升。

2011-2021年中國尼龍66產量及增長率

2、產能

就我國尼龍66產能情況而言，受（shòu）益（yì）下遊服裝等行（háng）業整體需（xū）求持續增長，我國尼龍66產能持續擴張，根據數據顯示，我國PA66切片產能從2011年起逐年增長（zhǎng），從19萬（wàn）噸提升至2021年（nián）的56萬噸，但由於尼龍66技術壁壘較高，我國尼龍（lóng）66切（qiē）片產能仍較尼龍6（2020年約537萬噸）較低。

2011-2021年中國尼龍產能及增（zēng）長率

3、市場（chǎng）價格

2020年下半年以來，受全（quán）球衛生事件影響，全（quán）球貿易量下（xià）降（jiàng），我國尼龍66關鍵原料己二腈供給量下降，導致己二腈進口價格大幅度上升帶動我國尼龍66市場（chǎng）價格持續走高，在 2021年4月達（dá）到（dào）最高（gāo）值約4.4萬元/噸。之後隨著整體供給回暖，市場價格呈現穩步下降趨勢，截止2022年（nián）我國尼龍66價格相較（jiào）疫情（qíng）前仍（réng）處於（yú）高位，加（jiā）之國內（nèi）己（jǐ）二腈產能生產線仍未交付，原料高度依賴進口仍未見改善。

2018-2022年中國PA66市場價格變動情況走勢圖（tú）

4、進出口

就我國尼龍66整體進出口情（qíng）況而言，目前我國尼龍66整體開工率（lǜ）僅在75%左右，上遊己二腈原料高度依（yī）賴進口導致我國尼龍66產能利用率有限，尼龍進口量高（gāo）居不下，根據數據顯示，2020年我國（guó）尼龍進口（kǒu）量29萬噸，總需求量（liàng）59萬噸，進口依（yī）賴度近三成，仍有較（jiào）大缺口。2021年開始，進口（kǒu）量有所下降，出口量上升，預計隨著國產己二腈產能逐步落地，尼龍66進口量有望下降。

2011-2021年（nián）中國尼龍66進出口量變動情況（kuàng）

四、尼龍（lóng）66競爭格局

就尼龍66競爭格局而言，目前（qián）國（guó）內尼龍-66產（chǎn）能產能較低，神馬尼龍化工占（zhàn）比近一半。目前包括平煤神馬的19萬噸、華峰的8萬噸、遼陽興家（jiā）和江蘇華洋分別4萬噸、優（yōu）纖科技2萬噸和新力新（xīn）材1.5萬噸（2022年1月新投入產能），加之（zhī）上海英威達的（de）19萬噸。尼龍-66行（háng）業具有典型的寡頭壟斷特點，全球的尼龍-66生產主要集中在英威達和神馬等大型企業中，因（yīn）此進入壁壘相對較高（gāo），尤其是在產（chǎn）業鏈的上遊（yóu）原料（liào）段。

截至2022年2月中國尼龍66產能競爭格局

注：本表未將上海英威（wēi）達19萬噸產能計入中國產能

五、尼龍（lóng）66發展趨（qū）勢

1、己二腈落（luò）地將釋放尼（ní）龍66產能

2020年以（yǐ）來，數個公司公布新建己二腈裝置，規（guī）劃建設產能達到100萬噸/年，一旦建成投產（chǎn）尼龍66成本有望大幅度降低。若考慮到己二腈*0.94-己二胺；己二胺*0.53-尼龍（lóng）66的轉換（huàn）比（bǐ）例，新增（zēng）己二腈產能可以支持200萬噸/年尼龍66產能的建設，尼龍66的市場空間將得（dé）到充分（fèn）釋放。同時隨著己二腈（jīng）國產化推進，整體成本價格有望存在較大幅度下降，將大幅度提升尼龍66性價比，帶動需求上升。

2、下遊端（duān）消費（fèi）需求上升

2020年中國錦綸產量為384萬噸，同比增長（zhǎng）9.8 %，未來隨著我國生產力和居民可支配收入的（de）提升，用（yòng）於服飾領域的支出有望持續增長（zhǎng），而天然纖維的產能提升存在限製，對比起來妖精影院（chéng）纖維（wéi）具備性能和性價比的雙重優勢，原（yuán）料端國產化持續推進中的錦（jǐn）綸的產量（liàng）有望（wàng）維持穩步增長。

注：本篇信息來源網絡，進攻參考。